Placer sa trésorerie d’entreprise est synonyme de rémunération pour une entreprise. De nombreux supports sont pertinents pour les placements de trésorerie d’entreprise. Ces solutions sont différentes en fonction des objectifs à court, moyen ou long terme définis par l’entreprise. Voici une liste exhaustive des meilleurs placements envisageables pour l’entreprise : dépôt à terme, titres de créances négociables, FCP, contrat de capitalisation, obligations privés et produits structurés.
Quels placements pour sa trésorerie d’entreprise ?
Le dépôt à terme (DAT ou CAT)
Le dépôt à terme (DAT) est, par définition, un capital bloqué sur un compte bancaire. Il s’agit généralement d’un versement unique. Le capital ne peut être retiré qu’au terme d’une certaine période courte (allant de quelques mois à plus d’un an), fixée avant la signature du contrat. En contrepartie de cette immobilisation, le détenteur bénéficie d’un avantage : un rendement librement fixé. Plus précisément, le taux d’intérêt, qui sera votre rendement, est lié au marché monétaire au moment de la souscription. Si le contrat de dépôt à terme est rompu avant l’échéance, un malus peut s’appliquer.
En revanche, dans certains cas, les comptes à terme (CAT) permettent aux entreprises d’être remboursées avant l’échéance. De ce fait, le calcul de la rémunération est fonction de la période de détention, ainsi que le niveau des taux au moment de la résiliation du DAT.
Les comptes titres : une solution pour la trésorerie d’entreprise
Les Sociétés d’Investissement à Capital Variable et les Fonds Communs de Placement sont des OPCVM. La principale différence entre Sicav et FCP est juridique. Chaque SICAV propose une solution d’investissement unique. Cela va de la garantie de maintenir son capital initial avec des rendements faibles ou de viser une prise de risque contrôlée avec des rendements plus élevés pour la trésorerie d’entreprise.
Il est primordial de définir ses objectifs en matière de rendement ainsi que son aversion au risque afin de choisir les SICAV les plus adaptées. Les SICAV permettent de mutualiser les risques, en accédant à un portefeuille varié de titres sans investir une somme importante d’argent.
Les contrats de capitalisation pour la trésorerie d’entreprise
Le contrat de capitalisation est un produit de placement à long terme pour la trésorerie d’entreprise. Cette solution permet aux entreprises de placer leur trésorerie sur différents supports, notamment sur des fonds défensifs ISR pour protéger le capital et une gamme d’OPCVM dont la performance dépend des marchés financiers.
L’un des avantages de ce type de produit est l’avantage fiscal qu’il génère pour une entreprise. A chaque rachat, la base taxable est régularisée selon les plus-values réalisées. L’entreprise peut donc bénéficier d’un avantage fiscal, si la progression du contrat est supérieure au taux forfaitaire, et ainsi de différer l’imposition dans le temps.
Choisir des produits structurés pour la trésorerie d’entreprise ?
Le produit structuré est une solution qui offre une « assurance » sur le capital investi ainsi que les rendements visés. Il permet d’investir sur les marchés en se protégeant contre des risques liés à la volatilité des marchés. Ce produit a une durée de vie limitée (de 1 an, 3 ans ou 5 ans maximum) et c’est à l’échéance du produit que l’investisseur récupère son capital en fonction de l’évolution du sous-jacent (actions, obligations, indice, etc.). Des intérêts compris entre 2 et 7% sont généralement versés durant toute la durée de vie du produit. Ce sont des produits sur mesure afin de répondre aux attentes des Directeurs Administratifs et Financiers (DAF).
Cette solution donne ainsi accès à de nouvelles classes d’actifs moins accessibles pour la plupart des investisseurs.
Être conseillé par un expert en gestion de patrimoine pour la trésorerie d’entreprise ?
La diversité et la technicité des supports d’investissement demande une analyse profonde et spécifique. Un conseiller en gestion de patrimoine permet de vous guider sur la gestion de patrimoine financier et immobilier pour vous assurer le rendement optimal à moindre risque.
Il vous accompagne dans le choix de votre contrat, la répartition de vos liquidités, les montants à investir, et les arbitrages en fonction des opportunités du marché.